Акции банков привели к падению мировых рынков на фоне опасений по поводу частного кредита в США | Фондовый рынок

Европейские фондовые рынки упали в пятницу, а золото достигло рекордного уровня после того, как два региональных банка США заявили, что они подверглись риску миллионы долларов в виде плохих кредитов и предполагаемого мошенничества.

На рынок ворвались признаки кредитного стресса Европа и Азия. В Лондоне индекс FTSE 100 упал на 0,9%, немецкий DAX упал на 1,8%, итальянский FTSE MIB упал на 1,5%, испанский Ibex упал на 0,3%, а французский CAC 40 упал на 0,2%.

Многие из крупнейших являются банками. В Великобритании почти 11 миллиардов фунтов стерлингов были обесценены пятью крупнейшими котируемыми банками. Худший результат показал Barclays: акции закрылись почти на 6%.

В более широком смысле, 37,4 миллиарда евро (32 миллиарда фунтов стерлингов) были потеряны из общеевропейской банковской отрасли, включая Великобританию.

Испанский Banco Sabadell упал на 6,78%, за ним следует Германия. Deutsche Bank, потерявший 6%.

Опасения по поводу кредитного стресса в цепочке кредитования предприятий крупнейшей экономики мира привели к тяжелым потерям на Уолл-стрит в четверг, за ней следуют азиатские рынки: японский Nikkei 225 упал на 1,6%, а гонконгский Hang Seng потерял 2%. На утренних торгах в пятницу на Уолл-стрит американские рынки были более спокойными.

Обеспокоенные инвесторы обратились к активам Safe Haven, когда золото достигло нового рекорда в $4378 (3262 фунта стерлингов) за унцию, что означает еженедельный прирост почти на 8,5%, самый большой со времен финансового кризиса 2008 года.

Акции банков США упали в четверг после того, как банк Zions Bancorporation, кредитор из Юты, заявил, что спишет 50 миллионов долларов по двум кредитам, а Western Alliance со штаб-квартирой в Финиксе заявил, что начал судебное разбирательство по поводу безнадежных кредитов на сумму 100 миллионов долларов.

Акции ZION упали более чем на 10%, а акции Bancorp Alliance Western упали более чем на 9%.

«Хотя это якобы изолированная история двух банков с рыночной капитализацией менее 10 миллиардов долларов каждый, это событие неизбежно вызывает сравнения с давлением на региональные банки, которое последовало за ним. Крах банка Кремниевой долины [SVB] в 2023 году«Сказал Джим Рид, аналитик Deutsche Bank».[That] поднимая более широкие вопросы о потенциальных проблемах с качеством кредита после длительного периода и расширения частного кредита. “

SVB со штаб-квартирой в Калифорнии — 16-й по величине банк в США, кредитор с оборотом в 212 миллиардов долларов, популярный в технологическом секторе. Внезапный крах спровоцировал самый значительный финансовый кризис с 2008 года.

Во время СВБ Основная проблема связана с предыдущими инвестиционными решениями.Крах произошел после того, как компания объявила об увеличении капитала на 1,75 миллиарда долларов, заявив инвесторам, что необходимо заткнуть дыры, вызванные продажей ее убыточного портфеля облигаций.

Этот вызвать бегство из банка Поскольку клиенты начинают беспокоиться, что это недостаток капитала. Двумя днями позже SVB рухнул, что стало крупнейшим банкротством банка в Соединенных Штатах со времен мирового финансового кризиса.

Рид сказал, что рынок очень опасается эффекта домино, поскольку за этим последовали проблемы, с которыми столкнулись два банка. Банкротство субстандартного автомобильного кредитора «Триколор» в прошлом месяце.

Региональная банковская отрасль США оказалась под пристальным вниманием после того, как первый бренд, поставщик автозапчастей, поданный о банкротстве по главе 11 в конце сентября из-за опасений кредиторов.

В своем заявлении о банкротстве First Brand указала, что у нее было как минимум $10–50 млрд обязательств против $1–10 млрд активов, что, по всей видимости, было результатом рискованного финансирования листового металла.

Ричард Хантер, глава отдела рынков Investor Interactive, сказал: «На рынке появляются все больше признаков того, что грозовые тучи сгущаются над рынком, при этом стена тревожных зданий оказывает небольшое облегчение.

«Уже борясь с завышенной оценкой акций в сфере искусственного интеллекта, неразрешенными приостановками работы правительства и ухудшением отношений между Пекином и Вашингтоном, инвесторы сталкиваются с новым источником беспокойства в виде плохого кредитования и практики кредитования региональных банков США».

Деррен Натан, руководитель отдела исследований рынка акций Hargreaves Lansdown, сказал: «Несмотря на растущие ожидания дальнейшего снижения ставок в этом году, внимание переключается на основное экономическое здоровье экономики, поскольку возникающие кредитные потери среди региональных банков Америки поднимают дополнительные вопросы о практике кредитования».

Индекс VIXкоторый отслеживает волатильность на рынке, в четверг вырос более чем на 22% до самого высокого уровня закрытия с апреля. Так называемый «Индекс страха» в пятницу утром вырос еще на 6%.

Ранее на этой неделе Джейми Даймон, глава американского инвестиционного банка JP Morgan, опроверг эти слова. «Тараканов» может появиться больше После падения Триколора и первого бренда.